Pasar Senjata Global Memecahkan Rekor Sejarah: Penjualan Meningkat Hingga $679 Miliar. Analisis Dinamika, Perusahaan Kunci, dan Tren Investasi.
Industri pertahanan global mengalami kenaikan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Menurut data dari Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI), total pendapatan 100 produsen senjata terbesar dunia pada tahun 2024 meningkat hampir 6% dan mencapai rekor $679 miliar. Selama dekade terakhir, volume penjualan senjata global meningkat 26%. Konflik bersenjata, ketegangan geopolitik, dan perlombaan senjata baru memicu spiral permintaan dan keuntungan bagi perusahaan-perusahaan senjata.
Dominasi Pasar Amerika
Amerika Serikat mempertahankan kepemimpinan yang tidak terbantahkan dalam kompleks industri militer global. Lima dari enam korporasi senjata terbesar di dunia adalah perusahaan Amerika. Di antara mereka adalah raksasa seperti Lockheed Martin, RTX (Raytheon Technologies), Northrop Grumman, General Dynamics, dan Boeing. Perusahaan-perusahaan Amerika menyumbang sekitar setengah dari total penjualan senjata dunia (pada tahun 2024 mencapai $334 miliar).
Produsen terbesar di dunia, Lockheed Martin, meningkatkan pendapatan dari pesanan militer sebesar 3,2%, menjadi $64,7 miliar, mengakhiri beberapa tahun stagnasi. Pemimpin lainnya dari Amerika juga mengalami peningkatan pendapatan untuk pertama kalinya sejak 2018.
Khususnya, SpaceX yang dipimpin oleh Elon Musk mencatatkan namanya untuk pertama kalinya dalam daftar 100 kontraktor pertahanan terbesar dunia, menggandakan pendapatannya dari proyek militer dalam setahun (menjadi $1,8 miliar). Munculnya SpaceX dalam peringkat menunjukkan bahwa bahkan pemain baru yang relatif inovatif dapat dengan cepat mengisi ceruk yang signifikan di tengah meningkatnya permintaan.
Eropa Mempercepat Industri Pertahanan
Kompleks industri militer Eropa menunjukkan pertumbuhan tercepat. Pada tahun 2024, total pendapatan 26 perusahaan Eropa dalam daftar SIPRI (tanpa memperhitungkan Rusia) meningkat sebesar 13%, menjadi $151 miliar, mencakup sekitar 22% dari pasar senjata global. Negara-negara Eropa mempercepat produksi senjata dan teknologi sebagai respons terhadap peperangan di Ukraina dan meningkatnya ancaman dari Rusia. 23 dari 26 perusahaan Eropa mengalami peningkatan penjualan, dan beberapa mencapai hasil yang mengesankan:
- Rheinmetall (Jerman) – pertumbuhan pendapatan pertahanan sebesar 46,6% dalam setahun berkat permintaan tank, artileri, dan amunisi.
- Czechoslovak Group (Cekoslowakia) – pertumbuhan mencapai rekor 193% (hampir tiga kali lipat menjadi $3,6 miliar) berkat produksi sekitar 1 juta peluru artileri untuk Ukraina dalam kerangka inisiatif pemerintah Ceko.
- JSC Ukrainian Defense Industry (Ukraina) – pertumbuhan 41% (menjadi $3 miliar) berkat produksi massal senjata untuk kebutuhan internal negara dalam kondisi perang.
Tetangga Rusia di Eropa Timur juga meningkatkan kapasitas industri militer mereka. Polandia dengan tajam meningkatkan anggaran militer (menjadi 4,2% dari PDB) dan berinvestasi dalam produksi lokal teknologi militer dan amunisi. Sektor industri pertahanan Eropa mengalami kenaikan, meskipun tantangan seperti kelebihan pasokan dan kekurangan bahan tertentu masih ada.
Rusia: Pertumbuhan di Tengah Sanksi
Industri pertahanan Rusia menunjukkan pertumbuhan yang stabil meskipun menghadapi tekanan sanksi dan pembatasan akses terhadap komponen. Dalam peringkat SIPRI terdapat dua perusahaan Rusia – korporasi negara "Rostec" (peringkat 7 di dunia) dan Korporasi Pembangunan Bersama (peringkat 41). Pada akhir tahun 2024, total pendapatannya meningkat sebesar 23%, menjadi $31,2 miliar. Pendapatan dari penjualan senjata "Rostec" meningkat sebesar 26,4%, mencapai sekitar $27 miliar.
Sanksi Barat tidak mampu menghentikan produksi – permintaan domestik yang tinggi mengimbangi penurunan ekspor. Pabrik-pabrik Rusia secara signifikan meningkatkan produksi amunisi dan teknologi untuk kebutuhan angkatan bersenjata. Misalnya, produksi peluru artileri kaliber 152 mm di Rusia pada tahun 2024 meningkat hingga 5 kali lipat dibandingkan dengan tingkat sebelum krisis. Akibatnya, kompleks industri pertahanan Rusia mempertahankan ketahanan, dan setelah kondisi stabil diharapkan dapat kembali ke pasar global. Pialang ekspor "Rosoboronexport" sudah membentuk portofolio pesanan luar negeri yang memecahkan rekor senilai lebih dari $60 miliar, yang menunjukkan adanya permintaan tertunda untuk senjata Rusia.
Asia: Pemimpin Baru dan "Jeda" dari China
Pasar senjata Asia mengalami tren campuran. Di satu sisi, Korea Selatan muncul sebagai pemimpin pertumbuhan: empat perusahaan Korea Selatan dari Top-100 meningkatkan total pendapatan sebesar 31% (menjadi $14,1 miliar). Seoul secara aktif mengembangkan ekspor senjata, menandatangani kontrak miliaran dolar dengan klien Eropa dan Timur Tengah. Misalnya, konglomerat Hanwha Group meningkatkan penjualannya sebesar 42%, menjadi $8 miliar, berkat pasokan artileri self-propelled dan sistem peluncur roket baik untuk pasar domestik maupun luar negeri.
Produsen Asia lainnya juga semakin menonjol. India mendorong kebijakan substitusi impor: tiga perusahaan India dari peringkat SIPRI meningkatkan total pendapatan sebesar 8%, menjadi $7,5 miliar, berkat pesanan pertahanan dari pemerintah. Industri di negara-negara seperti Pakistan, Indonesia, dan Taiwan juga berkembang, meskipun hasilnya masih lebih rendah.
Di sisi lain, pertumbuhan di China secara tak terduga melambat – pasar senjata kedua terbesar setelah AS. Menurut data resmi SIPRI, pendapatan dari delapan perusahaan senjata terbesar China pada tahun 2024 menyusut 10%, menjadi $88 miliar. Beberapa raksasa, seperti NORINCO, menunjukkan penurunan penjualan hingga sepertiga akibat investigasi anti-korupsi dan penundaan pesanan pemerintah di Tiongkok. Namun, para ahli mencatat bahwa "jeda" ini mungkin bersifat sementara: China terus melaksanakan program modernisasi militer yang luas, dan pengeluaran aktual untuk persenjataan semakin meningkat. Kemungkinan penurunan statistik ini terkait dengan faktor-faktor satu kali, dan dalam beberapa tahun mendatang, sektor industri pertahanan Cina dapat kembali ke jalur pertumbuhan, memperkuat persaingan di pasar.
Timur Tengah Masuk ke Peringkat Teratas
Negara-negara di Timur Tengah dan wilayah sekitarnya dengan cepat meningkatkan produksi senjata, menggeser pemasok tradisional di beberapa pasar. Untuk pertama kalinya dalam peringkat SIPRI, terdapat 9 perusahaan dari wilayah Timur Tengah dengan total pendapatan sekitar $31 miliar (+14% dalam setahun). Khususnya, Israel: tiga perusahaan pertahanan Israel (termasuk Elbit Systems dan Israel Aerospace Industries) secara keseluruhan meningkatkan penjualannya sebesar 16%, menjadi $16,2 miliar. Permintaan tinggi untuk drone Israel, sistem pertahanan udara, dan senjata presisi tetap ada, meskipun risiko geopolitik dan kritik terhadap tindakan Israel – klien di seluruh dunia terus melakukan pembelian.
Turki semakin kokoh sebagai eksporter drone, kendaraan lapis baja, dan rudal. Perusahaan-perusahaan Turki (seperti produsen drone Baykar) menerima pesanan besar dari Ukraina, negara-negara Asia, dan Afrika, membawa komponen ekspor dalam beberapa proyek mencapai 95%. Keberhasilan industri pertahanan Turki didukung oleh dukungan pemerintah yang aktif dan orientasi pada pasar luar negeri.
Kawasan Gulf Persia juga mulai muncul di panggung dunia. Uni Emirat Arab telah menciptakan konglomerat multifungsi EDGE Group, yang melaporkan penjualan senjata sebesar $4,7 miliar pada tahun 2024. Arab Saudi, Qatar, dan negara-negara kaya minyak lainnya juga menginvestasikan miliaran dolar dalam produksi lokal drone, amunisi, dan peralatan militer, berusaha mengurangi ketergantungan pada impor dan secara bertahap menjadi neto-eksporter senjata.
Kesimpulan dan Prospek untuk Investor
Rekor yang ditetapkan oleh sektor senjata mencerminkan kenyataan baru: dunia telah memasuki era pengeluaran militer yang meningkat dan perombakan persenjataan. Bagi para investor, sektor pertahanan menjadi salah satu segmen yang tumbuh paling dinamis. Saham banyak perusahaan senjata telah menguat seiring meningkatnya pesanan dan anggaran pemerintah untuk pertahanan. Konglomerat terbesar memperluas kapasitas produksi, mengakuisisi kontraktor, dan bersiap untuk pertumbuhan permintaan yang bertahun-tahun ke depan.
Dalam jangka pendek, tren ini kemungkinan akan tetap ada. Konflik yang berlangsung dan ketidakstabilan geopolitik secara keseluruhan memaksa negara-negara di seluruh dunia untuk menghabiskan lebih banyak dana untuk keamanan, yang menjamin portofolio pesanan yang penuh bagi perusahaan senjata. Namun, risiko juga ada: kekurangan tenaga kerja terampil, gangguan dalam rantai pasokan, dan pembatasan politik terhadap ekspor dapat mempengaruhi profitabilitas proyek-proyek. Meski demikian, dari sudut pandang investasi, kompleks industri militer global kini mengalami kenaikan yang mirip dengan era Perang Dingin, dan banyak pemain pasar berniat memanfaatkannya.
